«Политика правительства РФ в области валютных отношений» Студент группы 21-ак: Стёпин Р. И. Проверил: Васильева Т. Н. Орёл,2001 Соде - polpoz.ru o_O
Главная
Поиск по ключевым словам:
страница 1
Похожие работы
Название работы Кол-во страниц Размер
Курсовая работа по дисциплине «Устройство и эксплуатация пути» студент... 2 452.85kb.
Лабораторная работа №25 Измерение удельной намагниченности насыщения... 1 52.89kb.
Абдулатипов Рамазан Гаджимурадович, доктор философских наук, профессор... 1 176.84kb.
Видеокарты По дисциплине Информатика и компьютерная техника Студент... 1 244.81kb.
1 Понятие общественных отношений: а в широком смысле; б в узком смысле. 1 24.23kb.
Выездное совещание с участием Губернатора Московской области по вопросам... 1 31.04kb.
«Расчет мостового однобалочного крана» студент группы м-51, шифр... 1 49.65kb.
Закон республики беларусь 6 июня 2001 г. №32-з о перевозке опасных... 1 225.07kb.
Политика Правительства Свердловской области по обеспечению продовольственной... 2 758.38kb.
1. Правовая политика 3 Конституция РФ 9 1 186.07kb.
Вісник Української академії банківської справи. 2001. №2 (11) 1 144.32kb.
Коммерческие банки и виды банковских операций 1 224.44kb.
1. На доске выписаны n последовательных натуральных чисел 1 46.11kb.

«Политика правительства РФ в области валютных отношений» Студент группы 21-ак: Стёпин - страница №1/1




Политика правительства РФ в области валютных отношений

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ОРЛОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ Кафедра «Экономической теории» Научная работа по мировой экономике на тему: «Политика правительства РФ в области валютных отношений» Выполнил: Студент группы 21-АК: Стёпин Р. И. Проверил: Васильева Т. Н. Орёл,2001 Содержание: Раздел I . Международные валютные отношения……………………….....4 . Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование…..5 . Валютный рынок…………………………………………..………..7 . Средства обмена…………………………………………………....8 . Обменный валютный курс…………………………..….……...…...9. Валютный курс………………………………………………….…11 I. Золотой стандарт……………………………………...……..……...…12 Долларовый стандарт………..…………………...………………...…15 Плавающие курсы……………………………………………….18 Раздел II Особенности валютного рынка РФ………………………….20 . Особенности валютного законодательства РФ …………...22 . Валютный контроль в РФ……………………………….…….25 . Валютный контроль за экспортно-импортными операциями………………………………………………………28 . Механизм осуществления валютного контроля за поступлением экспортной выручки……………………………30 . Механизм валютного контроля за платежами по импортным контрактам………………………………………………….…32 . Особенности таможенного оформления экспорта и импорта товаров в связи с осуществлением валютного контроля…...33 . Ответственность за нарушение валютного законодательства………………………………………………34 ---------------------------------------------------------------- . Список использованной литературы………………………...37 Международные валютные отношения Международные валютные отношения являются составной частью и одной изнаиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них сосредоточены проблемынациональной и мировой экономики, развитие которых исторически идетпараллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализациихозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг иособенно капиталов и кредитов. Большое влияние на международные валютные отношения оказывают ведущиепромышленно развитые страны (особенно “семерка”), которые выступают какпартнеры соперники. Последние десятилетия отмечены активизациейразвивающихся стран в этой сфере. Под влиянием многих факторов функционирование международных валютныхотношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями.Следовательно, изучение мирового опыта представляет большой интерес дляскладывающейся в России и других странах СНГ рыночной экономики.Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление вМеждународный валютный фонд (МВФ) и группу Международного банкареконструкции и развития (МБРР) требуют знания общепринятого кодексаповедения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота. Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений,складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйствеобслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальныххозяйств. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античноммире – Древней Греции и Древнем Риме – в виде вексельного и меняльногодела. Следующим этапом их развития явились средневековые “вексельныеярмарки” в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы,где производились по переводным векселям (траттам). В эпоху феодализма истановления капиталистического способа производства стала развиватьсясистема международных расчетов через банки. Развитие международных валютных отношений обусловлено ростомпроизводительных сил, созданием мирового рынка, углублениеммеждународного разделения труда (МРТ), формированием мировой системыхозяйства, интернационализацией хозяйственных связей. Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формыорганизации на основе интернационализации хозяйственных связей. Валютнаясистема-форма организации и регулирования валютных отношений,закрепленная национальным законодательством или межгосударственнымисоглашениями. Различаются национальная, мировая, международная(региональная) валютные системы. Исторически первыми возникли национальные валютные системы, закрепленныенациональным законодательством с учетом норм международного права.Национальная валютная система является составной частью денежной системыстраны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальныеграницы. Ее особенности определяются степенью развития и состояниемэкономики и внешнеэкономических связей страны. Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютнойсистемой, то есть формой организации мировых валютных отношений,закрепленной межгосударственными соглашениями. Мировая валютная системасложилась к середине XIX в. Характер функционирования и стабильностьмировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принциповструктуре мирового хозяйства. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование Важным элементом валютной системы является валютный курс. Валютный курснеобходим для: . взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов. Экспортер обменивает вырученную иностранную валюту на национальную, так как валюты других стран не могут обращаться в качестве законного и платежного средства на территории данного государства. Импортер обменивает национальную валюту на иностранную для оплаты товаров, купленных за рубежом. Должник приобретает иностранную валюту на национальную для погашения задолженности и выплаты процентов по внешним займам; . сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах; . периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков. Валютный курс – ”цена” денежной единицы одной страны, выраженная виностранных денежных единицах или международных валютных единицах (СДР,ЭКЮ). Внешне валютный курс представляется участникам обмена каккоэффициент пересчета одной валюты в другую, которая определяетсясоотношением спроса и предложения на валютном рынке. Однако стоимостнойосновой валютного курса является покупательная способность валют,выражающая средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции. Производители и покупатели товаров и услуг с помощью валютного курсасравнивают национальные цены с ценами других стран. В результатесопоставления выявляется степень выгодности развития какого-либопроизводства в данной стране или инвестиций за рубежом. В связи с резким увеличением международного движения капиталов навалютный курс влияет покупательная способность валют по отношению нетолько к товарам, но и финансовым активам. Рассмотрим факторы, которые влияют на валютный курс. Среди них можновыделить следующие: 1. Темп инфляции. Соотношение валют по их покупательной способности(паритет покупательной способности), отражая действие закона стоимости,служит своеобразным хребтом валютного курса. Поэтому на валютный курсвлияет темп инфляции. Чем выше темп инфляции в стране, тем ниже курс еевалюты, если не противодействуют иные факторы. Инфляционное обесцениваниеденег в стране вызывает снижение покупательной способности и тенденцию кпадению их курса к валютам стран, где темп инфляции ниже. Даннаятенденция обычно прослеживается в средне- и долгосрочном плане.Выравнивание валютного курса, приведение его в соответствие с паритетомпокупательной способности происходят в среднем в течение двух лет. Зависимость валютного курса от темпа инфляции особенно велика у стран сбольшим объемом международного обмена товарами, услугами и капиталами.Это объясняется тем, что наиболее тесная связь между динамикой валютногокурса и относительным темпом инфляции проявляется при расчете курса набазе экспортных цен. 2. Состояние платежного баланса. Активный платежный баланс способствуетповышению курса национальной валюты, так как увеличивается спрос на неесо стороны иностранных должников. Пассивный платежный баланс порождаеттенденцию к снижению курса национальной валюты, так как должники продаютее на иностранную валюту для погашения своих внешних обязательств. 3. Разница процентных ставок в разных странах. Изменение процентныхставок в стране воздействует при прочих равных условиях на международноедвижение капиталов, прежде всего краткосрочных. Повышение процентнойставки стимулирует приток иностранных капиталов, а ее снижение поощряетотлив капиталов, в том числе национальных, за границу. 4. Деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции. Есликурс какой-либо валюты имеет тенденцию к понижению, то фирмы и банкизаблаговременно продают ее на более устойчивые валюты, что ухудшаетпозиции ослабленной валюты. Валютные рынки быстро реагируют на измененияв экономике и политике, на колебания курсовых соотношений. Тем самым онирасширяют возможности валютной спекуляции и стихийного движения “горячих”денег. 5. Степень использования определенной валюты на еврорынке и вмеждународных расчетах. 6. На курсовое соотношение валют воздействует также ускорение илизадержка международных платежей. В ожидании снижения курса национальнойвалюты импортеры стараются ускорить платежи в иностранной валюте, чтобыне нести потерь при повышении ее курса. При укреплении национальнойвалюты, напротив, преобладает ее стремление к задержке платежей виностранной валюте. 7. Степень доверия к валюте на национальном и мировых рынках. Онаопределяется состоянием экономики и политической обстановкой в стране, атакже рассмотренными выше факторами, оказывающими воздействие на валютныйкурс. Причем дилеры учитывают не только данные темпы экономическогороста, инфляции, уровень покупательной способности валюты, соотношениеспроса и предложения валюты, но и перспективы их динамики. Валютный рынок В сделках внутри страны люди используют национальную валюту, но дляпроведения операций за границей им нужна иностранная валюта. Например,если российская фирма заключает контракт с американской на поставкуоборудования, то ей нужна американская валюта для оплаты сделки. Для этихцелей существуют специальные рынки, на которых может быть куплена илипродана иностранная валюта и которые называются валютными рынками. Для своих участников они предоставляют клиринговые услуги, возможностьзастраховаться от валютных рисков. Также имеется возможность“спекулировать”, приобретая или продавая валюту, то есть, играя на еебудущей цене. Валютная сделка представляет собой обмен денег одной страны на деньгидругой. Подавляющая часть денежных активов, продаваемых на валютныхрынках, имеет вид депозита до востребования в банках, осуществляющихторговлю друг с другом. Только незначительная часть рынка приходится наобмен наличных денег. Основные участники торговых сделок на валютном рынке - это крупныекоммерческие банки, во многих случаях выполняющие функции дилеров врыночном процессе. В этом качестве они поддерживают позицию двух илиболее валют, т.е. обладают вкладами, выраженными в этих валютах.Например, "Чейз Манхеттен Банк" имеет отделения в Лондоне и Нью-Йорке. Отделение в Нью-Йорке располагает депозитами в фунтах стерлинговв лондонском отделении, а отделение в Лондоне - депозитами в долларах вНью-Йорке. Каждое из этих отделений может предоставить вкладчикуиностранную валюту в обмен на местный вклад. На осуществлении этойоперации банк получает прибыль как дилер, продавая иностранную валюту по"цене продавца", которая немного выше "цены покупателя", по которой банкприобретает валюту. Конкуренция между банками удерживает разрыв между"ценой покупателя" и "ценой продавца" на уровне 1 процента для большихделовых международных операций. Иногда коммерческие банки выступают в роли брокеров. В этом качествеони не "поддерживают позицию" по определенным валютам, но только сводятвместе продавцов и покупателей. Так, например, какая-либо английскаяфирма может попросить лондонский банк выступить в роли брокера принеобходимой ей организации обмена долларов на фунты. Кроме коммерческих банков на внешнем валютном рынке существуетнебольшое количество небанковских дилеров и брокеров. Коммерческиебанки используют независимых брокеров как посредников при заключениизначительных оптовых сделок между собой. Средства обмена1. Телеграфные переводы - являются основным способом проведения международных обменных операций. Предположим, что некая американская компания продала сети розничных магазинов в Великобритании партию медикаментов, оцениваемую в 1000 долларов. Банк, на который замыкаются операции этой компании, - это коммерческий банк в Нью- Йорке. Этот нью-йоркский банк пошлет телеграфное сообщение Лондонскому банку британской сети розничной торговли, сообщая ему о необходимости поместить 1000 долларов на банковский счет нью-йоркского банка в его лондонском отделении. После этого банк Нью-Йорка предоставляет поставщику кредит на эквивалентную сумму в долларах. Перевод денежных средств с помощью телеграфа обычно осуществляется на первый или второй день, следующий за покупкой или продажей.2. Переводные векселя. В случае продажи партии медикаментов операция может быть организована следующим образом. Во-первых, британская торговая компания получит в своем банке кредитное письмо и перешлет его американской фирме - поставщику. Получение этого документа обяжет экспортера выписать переводной вексель на британский банк. Этот переводной вексель - суть распоряжение, подобное банковскому чеку, которое подразумевает, что банк обязан заплатить экспортеру определенное количество денег. Экспортер может затем продать этот вексель коммерческому банку, получив взамен эквивалентное количество долларов. Когда по этому векселю будет оплачено, коммерческий банк получит платеж в фунтах стерлингов. Платежный вексель может быть оплачен немедленно или в определенныймомент в будущем - например, через 30, 60 или 90 дней спустя. Еслиэкспортер выписывает вексель, подлежащий оплате через 90 дней, аналичные средства нужны ему немедленно, он может снова обратиться запомощью в коммерческий банк. В этом случае коммерческий банк приобрететвексель с учетом дисконтной ставки, которая отражает преобладающуюнорму процента. Если коммерческий банк, выкупив вексель, не хочет держать его полные90 дней, он может предпринять следующий шаг. Этот банк может связатьсяс британским банком, на который выписан вексель, и затребоватьподтверждение, что данный вексель будет оплачен в срок. По полученииподтверждения вексель помечается как "акцептованный вексель" истановится банковским акцептом, который может быть реализован наоткрытом рынке ценных бумаг, во многом аналогичным образом как иныекраткосрочные ценные бумаги - казначейские векселя федеральногоправительства, коммерческие ценные бумаги и т.д.3. Валюта и дорожные чеки. Кроме телеграфных переводов и переводных векселей небольшая доля финансовых операций на международных рынках обеспечивается собственно валютой и дорожными чеками. Пусть вы собрались во Францию. Вы можете обратиться к дилеру, специализирующемуся на торговле иностранной валютой, или в ваш банк и обменять валюту США на французскую. Банк или дилер от этой операции получает прибыль за счет разницы в "цене продавца" и "цене покупателя", во многом по своему характеру схожей с извлечением прибыли при совершении значительных сделок, требующих обмена банковскими вкладами. Однако при совершении небольших валютных операций такого рода разрыв в цене составляет в среднем 4 - 5 процентов, как это принято при осуществлении больших финансовых операций на международном валютном рынке. Туристы и путешественники считают, что дорожные чеки более безопасны,чем валюта. Отправляясь во Францию, вы можете приобрести дорожные чеки,деноминированные либо в долларах, либо во франках, в коммерческом банкеили в компании типа "Америкен экспресс". Владельцу французского отеля,который берет дорожные чеки компании "Америкен экспресс" в виде платы зауслуги, депонирует их в местном банке, получая кредит во франкахнезависимо от того, в какой валюте исчислена стоимость чека. Французскийбанк затем получит доллары или соответствующее количество франков у"Америкен экспресс". Обменный валютный курс Дилеры и брокеры на внешнем валютном рынке располагают непрерывной,можно даже сказать сиюминутной информацией о любых изменениях обменныхвалютных курсов. Другие хозяйственные агенты, чья потребность в этихзнаниях не столь оперативна, могут почерпнуть соответствующую информациюв разделе финансовой хроники дневных газет. Курсы большинства валют даются за 2 предыдущих рабочих дня. Эти курсыпредставлены обычно 2-мя способами: 1) как число долларов, необходимых для приобретения 1 единицыиностранной валюты; 2) как число единиц иностранной валюты, необходимое для приобретения1-го доллара США. Для большинства валют приводится только один курс - обменный курс покассовым операциям. Он применим для торговых сделок, которые будутзаключены в период не более 48 часов. Кроме того, для обширного числаиностранных валют приводятся также и обменные курсы по срочнымоперациям. Срочная сделка - это контракт между банком и его клиентом,по которому доллары будут обменены на нужную валюту в какой-либоопределенный день в будущем по курсу, определенному сегодня. Разница висчислении обменных курсов по кассовым операциям и обменных курсов посрочным операциям в любой выбранный момент времени отражает существующуюразницу между рыночными нормами процента в сравниваемых странах. Каждая национальная валюта имеет цену в денежных единицах другой страны.Это и есть валютный курс. Наиболее распространенные котировки валютныхкурсов возникают в результате прямой торговли между банками. Заисключением некоторых специализированных рынков, таких, как Международныйденежный рынок в Чикаго. Каждый крупный банк рассылает свою котировкувалют, которая показывает, по какому курсу он готов вести торговлю сдругими партнерами. Поэтому, если маклеру нужно купить или продатьвалюту, он, прежде всего, обратится к котировкам на компьютере. Найдяподходящий курс, он свяжется с нужным ему банком по телефону и заключитсделку. На международном валютном рынке публикуемые котировки учитывают сделкина суммы не менее 1 млн. долларов. Так как каждую минуту совершаютсясделки на миллионы долларов, то размеры прибылей и убытков могут бытьогромными. Например, дилер, который за минуту получил 10 млн. фунтовстерлингов по курсу 1,1739 долларов за фунт вместо того , чтобы принятьготовое предложение по курсу 1, 1740 долл. , в течение минуты принессвоему банку дополнительную прибыль в 1000 долл. Это составляет 60 тыс.долларов в час. [1] Что касается валютного рынка России, то, торговля на нем проходит восновном через систему валютных бирж, таких, как ММВБ, СПВБ, СМВБ, АТМВБ,УРВБ, РМВБ. Однако в настоящий момент активно развивается внебиржевоймежбанковский валютный рынок. Правда пока он ограничен только Москвой,где существует высокая концентрация банков, и развит межбанковскийкредитный рынок. Его конкурентные преимущества состоят в оперативностирасчетов по валютным операциям и дешевизне, поскольку не требуют уплатыкомиссионных ММВБ и городского сбора. В то же время сильно возрос объемторгов на региональных валютных биржах. Это объясняется, во-первых,введением новой системы экспортного и валютного контроля, согласнокоторой контроль за поступлением экспортной валютной выручкивозлагается на уполномоченные банки, обслуживающие экспортеров. Врезультате возрос объем экспортной выручки, продаваемой нарегиональных валютных биржах, которая ранее в немалой степениреализовывалась на ММВБ. Вместе с тем было бы неверно связывать рост объема операций нарегиональных валютных биржах с введением дополнительного сбора городскими властями в Москве. Безусловно, он крайне негативно сказался, ибудет сказываться на развитии валютных операций на ММВБ, подталкиваябанки к уходу с биржевого рынка. Однако с учетом того, что размеркомиссионных, взимаемых ММВБ по валютным операциям, составляет 0,1% исам сбор также составляет 0,1%, то вместе они лишь уравниваютконкурентные позиции ММВБ по отношению к другим региональным биржам,где размер комиссионных варьирует от 0,2% до 0,3% от объема купли-продажи валюты. Как показал опрос российских коммерческих банков,внутренний валютный рынок для них является основным, как в планепокупки валюты, так и ее продажи. При этом банки в равной степениработают как на биржевом, так и на внебиржевом рынке, не отдавая особогопредпочтения ни тому, ни другому. Безусловно, сделки, связанные с внешней торговлей, составляют большуючасть валютного рынка. Однако в случае сильной инфляции, банки и частныелица могут покупать иностранную валюту для того, чтобы получать доход засчет роста ее обменного курса. Такая ситуация была в России до введениявалютного коридора. Тогда курс доллара непрерывно повышался, и доходностьот валютных операций даже превосходила доход по рублевым депозитам. Асогласно опросу 90 % российских банков при проведении валютных операцийотдают предпочтение доллару США и лишь 7,2 % - немецким маркам. Очень важна роль государства на валютном рынке. Оно проводитинтервенции, покупая и продавая иностранную валюту, чем воздействуют наее цену или даже устанавливают цену непосредственно. Вот две крайниеальтернативы этого вмешательства. Во-первых, государство может полностью оставаться вне пределов валютногорынка, позволяя валютным курсам меняться так, чтобы уравновешивалисьспрос и предложение. Это режим свободного флоатинга. Другая крайность -это система фиксированных валютных курсов. Правда, на практике этикрайности редко встречаются в чистом виде. В большинстве случаев имеетместо быть система управляемого флоатинга, то есть гибкие курсы счастичным вмешательством государства. Валютные курсы Валютные курсы подразделяются на два основных вида: фиксированные иплавающие. Фиксированный валютный курс колеблется в узких рамках. Плавающиевалютные курсы зависят от рыночного спроса и предложения на валюту и могутзначительно колебаться по величине. В основе фиксированного курса лежит валютный паритет, т.е. официальноустановленное соотношение денежных единиц разных стран. При монометаллизме– золотом или серебряном – базой валютного курса являлся монетный паритет –соотношение денежных единиц разных стран по их металлическому содержанию.Он совпадал с понятием валютного паритета. При золотом монометаллизме валютный курс опирался на золотой паритет –соотношение валют по их официальному золотому содержанию – и стихийноколебался вокруг него в пределах золотых точек. Классический механизмзолотых точек действовал при двух условиях: свободная купля – продажазолота и его неограниченный вывоз. Пределы колебаний валютного курсаопределялись расходами, связанными с транспортировкой золота за границу, ифактически не превышали +/- 1% от паритета. С отменой золотого стандартамеханизм золотых точек перестал действовать. Валютный курс при неразменных кредитных деньгах постепенно отрывался отзолотого паритета, т.к. золото было вытеснено из обращения в сокровище. Этообусловлено эволюцией товарного производства, денежной и валютной систем.Для середины 70-х годов базой валютного курса служили золотое содержаниевалют – официальный масштаб цен – и золотые паритеты, которые после второймировой войны фиксировались МВФ. Мерилом соотношения валют былаофициальная цена золота в кредитных деньгах, которая наряду с товарнымиценами являлась показателем степени обесценения национальных валют. Всвязи с отрывом в течение длительного времени официальной, фиксируемойгосударством цены золота от его стоимости, усилился искусственный характерзолотого паритета. На протяжении более чем 40 лет (1934-1976 гг.) масштаб цен и золотойпаритет устанавливались на базе официальной цены золота. При Бреттон-Вудской валютной системе в силу господства долларового стандарта долларслужил точкой отсчета курса валют других стран. После прекращения размена доллара на золото по официальной цене в 1971 г.золотое содержание и золотые паритеты валют стали чисто номинальнымпонятием. В результате Ямайской валютной реформы западные страны официальноотказались от золотого паритета как основы валютного курса. С отменойофициальных золотых паритетов понятие монетного паритета также утратилозначение. В современных условиях валютный курс базируется на валютномпаритете – соотношении между валютами, установленном в законодательномпорядке, и колеблется вокруг него. I. Система «золотого стандарта» «Золотой стандарт» возник с началом ухода биметаллической системы[2], ипрекратил свое существование в течение первого месяца мировой войны. Эразолотого стандарта иногда ассоциируется с быстрой индустриализацией иэкономическим процветанием. Начало золотого стандарта было положено Банком Англии в 1821 г. Юридическиэта система была оформлена межгосударственным соглашением на Парижскойконференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировыхденег. По месту оформления соглашения эта система называется также какПарижская валютная система. Золотой стандарт базировался на следующих структурных принципах: 1. Его основой являлся золотомонетный стандарт. 2. Каждая валюта имела золотое содержание. Курс национальных валют жестко привязывался к золоту и через золотое содержание валюты соотносился друг с другом по твердому валютному курсу. В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепринятые мировые деньги. 3. Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах «золотых точек» (так называют максимальные пределы отклонения курса валют от установленного золотого паритета, которые определяются расходами на транспортировку золота за границу). Если рыночный курс золотых монет отклонялся от паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами. Золотой стандарт играл в известной степени роль стихийного регуляторапроизводства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, платежныхбалансов, международных расчетов. Разновидностями золотого стандарта являются: . Золотомонетный стандарт, при котором банками осуществлялась свободная чеканка золотых монет (он действовал до начала XX в) . Золотослитковый стандарт, при котором золото применялось лишь в международных расчетах (начало XX в – начало первой мировой войны) . Золотовалютный (золотодевизный) стандарт, при котором наряду с золотом в расчетах использовались и валюты стран, входящих в систему золотого стандарта. Он известен еще как Генуэзский (1922 г – начало второй мировой войны). Золотомонетный стандарт был относительно эффективен до первой мировойвойны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса иплатежного баланса. В период первой мировой войны и особенно во времена Великой депрессии(1929-1934 гг.) система золотого стандарта переживала кризисы.Золотомонетный и золотослитковый стандарты изжили себя, так как пересталисоответствовать масштабам возросших хозяйственных связей. Из-за высокойинфляции в большинстве стран Европы их валюты стали неконвертируемыми. СШАпревратились в нового финансового лидера, а золотой стандарт видоизменялся. Генуэзская международная экономическая конференция 1922 года закрепилапереход к золотодевизному стандарту, основанному на золоте и ведущихвалютах, которые конвертируются в золото. Появились «девизы» – платежныесредства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов. В период между войнами страны последовательно отказывались от золотогостандарта. Первыми вышли из системы золотого стандарта аграрные иколониальные страны (1929-1930 гг.), так как резко сократился спрос насырье на мировом рынке и цены на него понизились на 50-70%. В 1931 г. –Германия, Австрия и Великобритания, так как Германия и Австрия оказалисьслабым звеном в МВС в связи с отливом иностранных капиталов, уменьшениемофициального золотого запаса и банкротством банков; Великобритания отменилазолотой стандарт из-за ухудшения состояния платежного баланса и уменьшенияофициальных золотых резервов страны в связи с резким сокращением экспортатоваров. В апреле 1933 г. США вышли из системы золотого стандарта; непосредственнойпричиной отмены послужило значительное и неравномерное падение цен. Этовызвало массовые банкротства. Банкротство 10000 банков подорвало денежно-кредитную систему США и привело к отмене размена долларовых банкнот назолотые монеты. В 1936 г. Франция отменила золотой стандарт. Она поддерживала его дольшедругих стран. Искусственное сохранение золотого стандарта снижалоконкурентоспособность французских фирм. В результате кризиса золотодевизный стандарт или Генуэзская валютнаясистема утратил относительную эластичность и стабильность. Несмотря насокращение размена банкнот на золото во внутреннем обороте, сохраниласьвнешняя конвертируемость валют в золото по соглашению центральных банковСША, Великобритании, Франции. Далее приведены преимущества и недостатки золотого стандарта. Преимущества: 1) обеспечение стабильности как во внутренней, так и во внешнейэкономической политике, что объясняется следующим: транснациональные потокизолота стабилизировали обменные валютные курсы и создали тем самымблагоприятные условия для роста и развития международной торговли; 2) стабильность курсов валют, что обеспечивает достоверность прогнозовденежных потоков компании, планирование расходов и прибыли. Недостатки: 1) установленная зависимость денежной массы от добычи и производствазолота (открытие новых месторождений и увеличение его добычи приводило ктранснациональной инфляции); 2) невозможность проводить независимую денежно-кредитную политику,направленную на решение внутренних проблем страны. Вторая мировая война привела к кризису и распаду Генуэзской валютнойсистемы, которая была заменена на Бреттон-Вудскую. II. Долларовый стандарт Вторая валютная система была официально оформлена на Международной валютно-финансовой конференции ООН, проходившей с 1 по 22 июля 1944 г. в г. Бреттон-Вудсе (США). Здесь также были основаны МВФ и МБРР. Цели создания второй мировой валютной системы: . Восстановление обширной свободной торговли. . Установление стабильного равновесия системы международного обмена на основе системы фиксированных валютных курсов. . Передача в распоряжение государств ресурсов для противодействия временным трудностям во внешнем балансе.Вторая МВС базировалась на следующих принципах: . Установлены твердые обменные курсы валют стран-участниц к курсу ведущей валюты; . Курс ведущей валюты фиксирован к золоту; . Центральные банки поддерживают стабильный курс своей валюты по отношению к ведущей (в рамках +/- 1%) валюте с помощью валютных интервенций; . Изменения курсов валют осуществляются посредством девальвации и ревальвации[3]; . Организационным звеном системы являются МВФ и МБРР. МВФ предоставляет кредиты в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях поддержки нестабильных валют, осуществляет контроль за соблюдением странами-членами принципов МВС, обеспечивает валютное сотрудничество стран. Под давлением США в рамках Бреттон-Вудской системы утвердился долларовыйстандарт – МВС, основанная на господстве доллара (США обладали 70% от всегомирового запаса золота). Доллар – единственная валюта, конвертируемая взолото, стал базой валютных паритетов, преобладающим средствоммеждународных расчетов, валютной интервенции и резервных активов. Былоустановлено золотое соотношение доллара США: 35 долл. за 1 тройскую унцию.США установили монопольную валютную гегемонию, оттеснив своего давнегоконкурента – Великобританию. Таким образом, национальная валюта США стала одновременно мировымиденьгами, и поэтому Бреттон-Вудская валютная система часто называетсясистемой золотодолларового стандарта. Золотодолларовый стандарт должен совмещать два противоположных требования: 1 – эмиссия ключевой валюты должна коррелировать с изменением золотогозапаса страны. Чрезмерная эмиссия ключевой валюты, не обеспеченная золотымзапасом, может подорвать обратимость ключевой валюты в золото и современем вызовет кризис доверия к ней; 2 – ключевая валюта должна выпускаться в количествах, достаточных длятого, чтобы обеспечить увеличение международной денежной массы дляобслуживания возрастающего количества международных сделок. Поэтому ееэмиссия должна намного превосходить золотой запас страны. Таким образом, возникает необходимость пересмотра основ существующейвалютной системы; ее структурные принципы, установленные в 1944 г.,перестали соответствовать условиям производства, мировой торговли иизменившемуся соотношению сил в мире. Сущность кризиса Бреттон-Вудскойсистемы заключается в противоречии между интернациональным характером МЭО ииспользованием для их осуществления национальных валют, подверженныхобесценению (преимущественно доллара). Причины кризиса Бреттон-Вудской валютной системы (их можно представить ввиде цепочки взаимообусловленных факторов):1. Неустойчивость и противоречия экономики. Начало валютного кризиса в 1967 г. совпало с замедлением экономического роста.2. Усиление инфляции отрицательно влияло на мировые цены и конкурентоспособность фирм, поощряло спекулятивные перемещения «горячих» денег. Различные темпы инфляции в разных странах оказывали влияние на динамику курса валют, а снижение покупательной способности денег создавало условия для «курсовых перекосов».3. Нестабильность платежных балансов. Хронический дефицит балансов одних стран (особенно США, Великобритании) и активное сальдо других (ФРГ, Япония) усиливали резкие колебания курсов валют соответственно вниз и вверх.4. Несоответствие принципов Бреттон-Вудской системы изменившемуся соотношению сил на мировой арене. Валютная система, основанная на международном использовании подверженных обесценению национальных валют – доллара и отчасти фунта стерлингов, пришла в противоречие с интернационализацией мирового хозяйства. Это противоречие Бреттон-Вудской системы усиливалось по мере ослабления экономических позиций США и Великобритании, которые погашали дефицит своих платежных балансов национальными валютами, злоупотребляя их статусом резервных валют. В итоге была подорвана устойчивость резервных валют.5. Принцип американоцентризма, на котором была построена Бреттон-Вудская система, перестал соответствовать новой расстановке сил с возникновением трех мировых центров: США – Западная Европа – Япония. Использование США статуса доллара как резервной валюты для расширения своей внешнеэкономической и военно-политической экспансии, экспорта инфляции усилило межгосударственные разногласия и противоречило интересам развивающихся стран.6. Активизация рынка «евродолларов». Поскольку США покрывают дефицит своего платежного баланса национальной валютой, часть долларов перемещается в иностранные банки, способствуя развитию банка евродолларов. Этот колоссальный ранок долларов «без родины» сыграл двоякую роль в развитии кризиса Бреттон-Вудской системы. Вначале он поддерживал позиции американской валюты, поглощая избыток долларов, но в 70-х годах евро-долларовые операции, ускоряя стихийное движение «горячих» денег между странами, обострили валютный кризис. Избыток долларов в виде лавины «горячих» денег периодически обрушивался то на одну, то на другую страну, вызывая валютные потрясения и бегство от доллара.7. Дезорганизующая роль транснациональных корпораций (ТНК) в валютной сфере: ТНК располагают гигантскими краткосрочными активами в разных валютах, которые более чем вдвое превышают валютные резервы центральных банков, ускользают от национального контроля и в погоне за прибылями участвуют в валютной спекуляции, придавая ей грандиозный размах. Развитие кризиса Бреттон-Вудской валютной системы можно разделить наследующие ключевые этапы:1) 17 марта 1968 г. Установлен двойной рынок золота. Цена на золото на частных рынках устанавливается свободно в соответствии со спросом и предложением. По официальным сделкам для центральных банков стран сохраняется обратимость доллара в золото по официальному курсу 35 долларов за 1 тройскую унцию.2) 15 августа 1971 г. Временно запрещена конвертация доллара в золото для центральных банков.3) 17 декабря 1971 г. Девальвация доллара по отношению к золоту на 7,89%. Официальная цена золота увеличилась с 35 до 38 долларов за 1 тройскую унцию без возобновления обмена долларов на золото по этому курсу.4) 13 февраля 1973 г. Доллар девальвировал до 42,2 долларов за 1 тройскую унцию.5) 16 марта 1973 г. Международная конференция подчинила курсы валют законам рынка. С этого времени курсы валют не фиксированы и изменяются под воздействием спроса и предложения.Таким образом, система твердых обменных курсов прекратила своесуществование. После продолжительного переходного периода, в течениекоторого страны могли испробовать различные модели валютной системы, началаобразовываться новая МВС, для которой было характерно значительноеколебание обменных курсов. III. Плавающие курсы Устройство современной МВС было официально оговорено на конференции МВФ вКингстоне (Ямайка) в январе 1976 г. Основой этой системы являются плавающие обменные курсы и многовалютныйстандарт. Переход к гибким обменным курсам предполагал достижение трех основныхцелей:1) выравнивание темпов инфляции в различных странах2) уравновешивание платежных балансов3) расширение возможностей для проведения независимой внутренней денежной политики отдельными центральными банками. Основные характеристики Ямайской валютной системы:1. Система полицентрична, т.е. основана не на одной, а на нескольких ключевых валютах;2. Отменен монетный паритет золота;3. Основным средством международных расчетов стала свободно конвертируемая валюта, а также СДР и резервные позиции в МВФ;4. Не существует пределов колебаний валютных курсов. Курс валют формируется под воздействием спроса и предложения.5. Центральные банки стран не обязаны вмешиваться в работу валютных рынков для поддержания фиксированного паритета своей валюты. Однако они осуществляют валютные интервенции для стабилизации курсов валют.6. Страна сама выбирает режим валютного курса, но ей запрещено выражать его через золото.7. МВФ наблюдает за политикой стран в области валютных курсов; страны-члены МВФ должны избегать манипулирования валютными курсами, позволяющего воспрепятствовать действительной перестройке платежных балансов или получать односторонние преимущества перед другими странами-членами МВФ. По классификации МВФ страна может выбрать следующие режимы валютныхкурсов: фиксированный, плавающий или смешанный. Фиксированный валютный курс имеет целый ряд разновидностей: . курс национальной валюты фиксирован по отношению к одной добровольно выбранной валюте. Курс национальной валюты автоматически изменяется в тех же пропорциях, что и базовый курс. Обычно фиксируют курсы своих валют по отношению к доллару США, английскому фунту стерлингов, французскому франку развивающиеся страны. . курс национальной валюты фиксируется к СДР. . «корзинный» валютный курс. Курс национальной валюты привязывается к искусственно сконструированным валютным комбинациям. Обычно в данные комбинации (или корзины валют) входят валюты основных стран – торговых партнеров данной страны. . курс, рассчитанный на основе скользящего паритета. Устанавливается твердый курс по отношению к базовой валюте, но связь между динамикой национального и базового курса не автоматическая, а рассчитывается по специально оговоренной формуле, учитывающей различия (например, в темпах роста цен). В «свободном плавании» находятся валюты США, Канады, Великобритании,Японии, Швейцарии и ряда других стран. Однако часто центральные банки этихстран поддерживают курсы валют при их резких колебаниях. Именно поэтому говорят об «управляемом», или «грязном», плавании валютныхкурсов. Смешанное плавание также имеет ряд разновидностей. Во-первых, этогрупповое плавание. Оно характерно для стран, входящих в ЕВС. Для нихустановлены два режима валютных курсов: внутренний – для операций внутриСообщества, внешний – для операций с другими странами. Между валютами странЕВС действует твердый паритет, рассчитанный на основе отношения центральныхкурсов к ЭКЮ с пределом колебаний +/- 15%. Курсы валют совместно «плавают»по отношению к любой другой валюте, не входящей в систему ЕВС. Кроме того,к этой категории валютных режимов принадлежит режим специального курса встранах ОПЕК. Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты, Бахрейн идругие страны ОПЕК «привязали» курсы своих валют к цене на нефть. В целом развитые страны имеют курсы валют, находящиеся в чистом илигрупповом плавании. Развивающиеся страны обычно фиксируют курс собственнойвалюты к более сильной валюте или определяют его на базе скользящегопаритета. Особенности валютного рынка РФ Валютный рынок Российской Федерации находится в стадии формирования.Начало его становления относится к 1986 г., когда валютная монополиягосударства была разрушена и практически все хозяйствующие субъектыполучили право выхода на внешний рынок. До 1986 г. в СССР отсутствовала необходимость в валютном регулированиивнешнеэкономической деятельности. Это объяснялось существованиемгосударственной монополии на операции с валютой, которая проявлялась вотсутствии связей между внутренним» рынками капитала, товаров и услуг исоответствующими мировыми рынками; полной централизации управлениявалютными ресурсами государства; минимальном, количестве участниковвнешнеэкономической деятельности. От имени государства на международномрынке выступало несколько крупных внешнеторговых объединении. Валютнаявыручка от экспорта концентрировалась на счетах Внешторгбанка СССР.Государство в лице Госплана СССР, Минфина СССР и Госбанка CCC'Pосуществляло плановое распределение средств, полученных от привлеченныхвалютных кредитов и экспортной выручки в соответствии с потребностямирегионов и отраслей. Выделение предприятиям валютных средствосуществлялось в строгом соответствии с размером предоставленных имлимитов. Существовало несколько режимов валютного курса рубля к долларуСША. Официальный курс рубля к доллару резко отличался от рассчитанного наоснове паритета покупательной способности. В 1986 г. (с появлением Закона РФ «О государственном предприятия»)начинается новый этап в формировании валютного рынка на территории СССР.В соответствии с этим Законом почти все субъекты российской экономикиполучили право выхода на внешний рынок. Начался период децентрализациивнешнеэкономической деятельности. В это время валютные поступления отэкспорта делились в определенных пропорциях между государством инепосредственными производителями экспортной продукции: 20% валютнойвыручки оставалось в пользовании предприятия, 80% продавалось государствупо фиксированному курсу. Следует отметить, что в этот периодотсутствовал специальный орган валютного регулирования, не был принятзакон, регулирующий валютные операции на территории СССР. Источникомвалютного законодательства служили решения Совета Министров СССР, а такжеиздаваемые в их развитие нормативные акты министерств и ведомств. В 1989 г. впервые появляется официально признанный валютный рынок вформе валютных аукционов Внешэкономбанка СССР. Валютные аукционы былиорганизованы на основе конкурса заявок на покупку - продажу иностраннойвалюты предприятий и организаций, имеющих счета во Внешторгбанке. В ходеаукционов устанавливался текущий рыночный курс рубля к доллару. В этотпериод валютный рынок не играл значительной роли в экономике страны. Период децентрализации внешнеэкономической деятельности,характеризующийся почти полным отсутствием государственного регулированияи контроля за движением валютных средств, закончился к 1991 г., когда былпринят Закон СССР "О валютном регулировании". Впервые в юридическуюпрактику были введены такие понятия, как валюта СССР, иностранная валюта,валютные ценности, текущие операции с валютой и др. В этот периодполучают бурное развитие валютные биржи, активно формируетсяинфраструктура валютного рынка. С распадом СССР и образованием РоссийскойФедерации потребовалась корректировка данного Закона с учетомособенностей валютного рынка РФ и необходимости проведения еюсамостоятельной экономической политики, в том числе и валютной. Вступление в силу Закона РФ "О валютном регулировании и валютномконтроле" в ноябре 1992 г. открыло новый этап валютного регулирования вРоссии. В апреле 1992 г. Российская Федерация вступила в МВФ и,следовательно, вышла на международный валютный рынок. В дальнейшемсовершенствование валютного регулирования идет по пути его ужесточения ицентрализации контроля за ведением валютных операций субъектами валютногорынка Российской Федерации. В настоящее время валютное законодательствоРоссии во многом противоречиво, но достаточно жестко ограничивает процесс"бегства" капитала из России. Механизм правового регулирования валютныхотношений включает в себя три структурных элемента: 1) валютное законодательство, принимаемое различными государственнымиорганами; 2) валютные отношения, складывающиеся между различными субъектами поповоду совершения ими валютных операций; 3) регулирующее воздействие валютного законодательства на валютныеотношения, осуществляемое с помощью предписаний и запретов, а такжеустановления мер ответственности в случае их нарушения. Рассмотрим каждый из этих структурных элементов. Особенности валютного законодательства РФ Валютное законодательство Российской Федерации представляет собойнеоднородный нормативный комплекс, который включает акты, исходящие отгосударственных органов различных ступеней государственной иерархии(табл. №1) Таблица №1: Государственные органы, эмитирующие акты валютного законодательства| |Акты валютного ||Органы, издающие акты валютного |законодательства (нормативный ||законодательства |аспект) ||(институциональный аспект) | ||Органы общей компетенции || | ||1. Федеральное собрание РФ | ||2. Правительство РФ |1. Федеральные законы ||3. Президент РФ |2. Постановления || |3. Указы ||Органы специальной компетенции ||1. Центральный банк РФ | ||2. Министерство финансов РФ |1. Положения, инструкции, ||3. Государственный таможенный |приказы, письма, разъяснения ||комитет РФ |2. Положения, инструкции, ||4. Комитет РФ по драгметаллам и |приказы ||драгкамням |3. Положения, инструкции, || |приказы || |4. Положения, инструкции, || |приказы |Основными нормативными документами, определяющими специфику валютногозаконодательства Российской Федерации, являются: Закон РФ от 9.10.1992 "Овалютном регулировании и валютном контроле; Инструкция ЦБ РФ от 29 июня1992 г. № 7 "О порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями,организациями части валютной выручки через уполномоченные банки ипроведения операций на внутреннем валютном рынке Российской Федерации";Инструкция ЦБ РФ и ГТК РФ № 19 (1993 г.) "О порядке осуществлениявалютного контроля за поступлением в РФ выручки от экспорта товаров";Инструкция ЦБ РФ и ГТК РФ № 30 (1995 г.) "О порядке осуществлениявалютного контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте заимпортируемые товары": постановление Правительства РФ от 26.12.95 г. №1267 "О введении единой системы обязательной экспертной оценкиколичества, качества и цены экспортных товаров"; Закон РФ от 18.08.96 г."О государственном регулировании внешнеторговых бартерных сделок". Под валютой Российской Федерации понимаются находящиеся в обращениирубли в виде банкнот Российской Федерации и монеты, средства в рублях насчетах в банках и иных кредитных учреждениях в Российской Федерации, атакже за ее пределами на основании соглашений, заключаемых ПравительствомРФ и ЦБ РФ с соответствующим и органами иностранных государств обиспользовании на территории данного государства валюты РоссийскойФедерации в качестве законного платежного средства. Под иностранной валютой понимаются денежные знаки иностранныхгосударств (банкноты, казначейские билеты и монеты), находящиеся вобращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующеминостранном государстве или группе государств; средства на счетах вденежных единицах иностранных государств и международных денежных илирасчетных единицах. Валютные ценности включают в себя иностранную валюту, ценные бумаги виностранной валюте; драгоценные металлы в любом виде и состоянии, заисключением ювелирных и других бытовых изделий и их лома; природныедрагоценные камни в сыром и обработанном виде, а также жемчуг, заисключением ювелирных и бытовых изделий и их лома. Правовое регулирование в Российской Федерации порядка совершенияопераций с каждым видом валютных ценностей различно. Так, порядоксовершения операции с драгоценными металлами и камнями определяетсяПравительством РФ, в частности Комитетом РФ по драгметаллам и драгкамням.Порядок обращения и использования наличной иностранной валюты и ценныхбумаг в иностранной валюте устанавливает Центральный банк России. Кособенностям валютного законодательства Российской Федерации относитсянеобычный перечень документов, относимых к категории ценных бумаг,которые выражены в иностранной валюте. Помимо традиционных видов (акции,облигации, чеки, векселя и сертификаты) в него включены и платежныепоручения, гарантийные письма и аккредитивы, которые по своей природеникогда не были ценными бумагами. Субъектами валютных отношений выступают резиденты и нерезидентыРоссийской Федерации. В основе деления субъектов валютного рынка на"резидентов" и "нерезидентов" лежит общепризнанный в международномчастном праве критерий "оседлости". Резидентами Российской Федерациипризнаются юридические лица, созданные в соответствии с еезаконодательством и имеющие в ней местонахождение. При определении кругафизических лиц-резидентов принимается во внимание критерий постоянногоместа жительства, известный в международном частном праве как критерий"домициляции". По своему содержанию все валютные операции, проводимые на территорииРоссийской Федерации, подразделяются на: 1) операции, связанные с переходом права собственности и иных прав навалютные ценности; 2) ввоз и пересылку в (из) Российскую Федерацию валютных ценностей; 3) осуществление международных денежных переводов. Далее, по порядкуосуществления валютные операции подразделяются на текущие валютныеоперации и операции, связанные с движением капитала. К текущим валютным операциям относятся переводы в (из) РоссийскуюФедерацию иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочкиплатежа по экспорту и импорту товаров, работ и услуг, а также дляосуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортныхопераций на срок не более 180 дней; получение и предоставление финансовыхкредитов на срок не более 180 дней; переводы в (из) Российскую Федерациюпроцентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам ипрочим операциям, связанным с движением капитала; переводы неторговогохарактера в (из) Российскую Федерацию, включая переводы сумм заработнойплаты, пенсии, алиментов, наследства и т. п. Операции, связанные с движением капитала, включают прямые и портфельныеинвестиции, предоставление и получение финансовых кредитов на срок более180 дней и предоставление отсрочки платежа на срок более 180 дней поэкспорту и импорту товаров. Необходимость такой классификации валютных операций объясняетсяразличием правового режима их осуществления резидентами в случаях, когдаимеет место вывоз капитала. Банки РФ, осуществляющие операции с валютой, могут иметь три видалицензий на проведение операций с валютой: внутреннюю, расширенную игенеральную. Внутренняя валютная лицензия позволяет коммерческому банкуоткрывать валютные счета только в банках Российской Федерации.Расширенная лицензия дает возможность открывать до шести счетов виностранной валюте за границей. Генеральная лицензия дает право наоткрытие любого количества корреспондентских счетов за границей ипроведение любых операций с валютой на территории Российской Федерации иза ее пределами. Из 2543 коммерческих банков, зарегистрированных натерритории Российской Федерации по состоянию на 1 марта 1995г., 774 банкавладели лицензией на совершение операций в иностранной валюте, 252 банкаимели генеральную лицензию, 101 банк получил разрешение на проведениеопераций с золотом и серебром. В соответствии с валютным законодательством все российские предприятиянезависимо от форм собственности, (в том числе с иностраннымиинвестициями) обязаны осуществлять продажу 50% валютной выручки отэкспорта товаров на внутреннем валютном рынке Российской Федерации черезуполномоченные банки. По поручению предприятия сделки купли-продажииностранной валюты осуществляются либо между уполномоченными банками,либо уполномоченными банками через валютную биржу. Купля - продажаиностранной валюты осуществляется банками от своего имени и за свой счетили за комиссионное вознаграждение по поручению предприятия от своегоимени. Если в течение 14 дней предприятие не подало заявку на продажу 50%поступившей валютной выручки, то банк осуществляет продажу безсогласования с клиентом. Предприятия, оперирующие с валютой, имеют в коммерческом банке текущиеи транзитные валютные счета. Вся иностранная валюта, полученная отнерезидентов, полностью зачисляется на транзитный счет предприятия. После50%-ной продажи валютной выручки оставшаяся сумма в иностранной валютеперечисляется на текущий валютный счет предприятия и может бытьиспользована на любые цели, разрешенные законом. Обязательной продаже неподлежат следующие поступления в иностранной валюте от нерезидентов:поступления в качестве взносов в уставной фонд, а также дивиденды отучастия в капитале; поступления от продажи ценных бумаг, а такжедивиденды по ценным бумагам; поступления в виде пожертвований наблаготворительные цели; поступления в виде привлеченных кредитов и т.д. Переводить, вывозить и пересылать валютные ценности из России резидентыи нерезиденты имеют право при соблюдении лицензионного порядка,установленного ЦБ России. Соблюдение лицензионного порядка не требуетсяпри осуществлении текущих валютных операций; вывозе нерезидентами ранееввезенного в Российскую Федерацию капитала; вывозе физическими лицами -нерезидентами ранее ввезенного в Российскую Федерацию капитала.Проведенный ранее ввоз валютных ценностей подтверждается декларацией илииным документом. Лицензии на вывоз капитала выдаются в Банке России. Дляюридических лиц предусмотрен необходимый перечень документов, необходимыхдля получения лицензии на вывоз капитала. В него входят: заверенные копииучредительных документов, технико-экономическое обоснование, копииаудиторского заключения, справки из обслуживающего банка и т.д. (см.письмо ЦБ РФ от 26.11.93 № 47 "О порядке выдачи лицензий на переводкапитала из РФ"). Валютный контроль в РФ Либерализация внешнеэкономической деятельности привела к возникновениюновой для экономики России проблемы, связанной с "утечкой" капитала изстраны. Сложилась система "бегства" капитала из Российской Федерации,главное место в которой занимают внешнеторговые операции. По оценкам МВЭСРФ, не переводится до 10% выручки от экспорта, что соответствует примерно4 млрд. долл. ежегодно. В 1992 г. ситуация значительно ухудшилась;отсутствие четкого валютного законодательства и углубление экономическогоспада привели к тому, что полученная валюта почти полностью пересталавозвращаться в Россию (она пускалась в оборот за рубежом). По даннымБанка России, нелегальная утечка валюты из страны была следующей: поэкспортному каналу в 1992 г. не возвратилось от 50 до 70% всей валютнойвыручки от экспорта; в 1993 г. не вернулось 30—40%; в 1994 г. — 12%; в1995 г. — 4%. В 1995 г. через импорт было укрыто 6—7 млрд. долл. Причинами укрытия российскими предприятиями и гражданами валютнойвыручки являются экономический спад; отсутствие благоприятногоинвестиционного климата, несовершенство налоговой системы; незащищенностьграниц. До настоящего времени до 70% товаров, перевозимыхавтотранспортом, перемещается через таможенную границу РоссийскойФедерации вне пропускных пунктов. Отсутствие четкого валютногозаконодательства лишь способствует развитию данного явления. Основными путями утечки капитала из Российской Федерации являются: а) занижение экспортной и завышение импортной цены контракта; б) владение оффшорными компаниями; в) вывоз товаров на временную переработку и хранение за рубежом споследующим невозвратом на таможенную территорию Российской Федерации; г) использование форм международных расчетов и безвалютных расчетов врежиме товарообмена и т.д. В данных условиях необходимо было создать эффективную систему валютногоконтроля за своевременным и полным возвратом валютной выручки натерриторию Российской Федерации. В соответствии со ст.11 Закона "О валютном регулировании и валютномконтроле" валютный контроль в Российской Федерации осуществляетсяорганами валютного контроля и их агентами. Органами валютного контроляявляются: а) Центральный банк России; б) Правительство РФ в соответствии с законами Российской Федерации. Агентами валютного контроля являются: а) уполномоченные банки, подотчетные ЦБ России; б) иные организации, которые в соответствии с законодательными актамиРоссийской Федерации могут осуществлять функции валютного контроля (рис.4.1) Центральный банк как орган валютного регулирования на территорииРоссийской Федерации призван реализовывать следующие функции: выдаватьлицензии банкам и другим финансовым организациям на проведение операций в валюте; разрабатывать иконтролировать выполнение своих приказов, писем и инструкцийкоммерческими банками, регулировать валютный курс рубля, участвовать вразработке законодательных документов по финансовому, в том числе ивалютному, рынку и др. Расчёты за импорт Обязательная про- дажа 50%-ной вал. выручки Поступления за экспорт Рис. 4: Взаимодействие субъектов валютного рынка Российской Федерации Валютный контроль за движением валютных средств на территорииРоссийской Федерации осуществляют уполномоченные банки совместно сГосударственным таможенным комитетом. Однако их положение в этой системенеодинаково. В частности, уполномоченные банки имеют двойственноеположение. С одной стороны, они являются агентами валютного контроля,подотчетными Центральному банку России и обязанными осуществлять контрольза проводимыми в России резидентами и нерезидентами валютными операциями,за соответствием этих операций законодательству, условиям лицензий иразрешений, а также за соблюдением ими регулирующих актов органоввалютного контроля. С другой стороны, в отличие от государственныхведомств (ГТК, Госналогслужбы и др.), уполномоченные банки являютсякоммерческими организациями, заинтересованными в привлечении солидныхклиентов, а таковыми и являются российские экспортеры и импортеры. Этотем более актуально в условиях существующей в крупнейших российскихгородах, таких, как Москва и Санкт-Петербург, конкуренции междукоммерческими банками. Именно поэтому многим банкам приходится решатьсложную проблему совмещения двух полярных задач: осуществления реальноговалютного контроля и сохранения клиентов. Валютный контроль за экспортно-импортными операциями Основная цель подобного контроля — обеспечение полного и своевременногопоступления экспортной валютной выручки в Россию, а также обеспечениесоответствия суммы средств в иностранной валюте, переведенной в оплату заимпортируемые товары, стоимости фактически ввезенных на территорию странытоваров в интересах оздоровления государственного бюджета, укрепленияфинансовой дисциплины, развития внутреннего валютного рынка иформирования государственных валютных резервов. Базовым документом вал